Le Money Management


1.1 - Définition

Maitriser le risque sur chaque position pour ne pas perdre d’argent est la base du succès pour les traders.

Le money-management ou la gestion du capital et du risque consiste à gérer les positions suivant plusieurs facteurs :

• Sur chaque prise de position le trader doit savoir quelle part de son capital il est prêt à risquer et en fonction de ce paramètre il doit ajuster la taille de la position et/ou le niveau du stop de protection. Une fois en position, l’objectif du trader est de maximiser et protéger les gains et de limiter les pertes.


• Maximiser les gains passe par un renforcement des positions tant que le marché nous donne raison, c’est ce que l’on appelle le "pyramidage". La protection des gains et la limitation des pertes consistent à faire évoluer les stops de protection au fur et à mesure que le cours évolue dans le sens anticipé.


• La sortie des positions est aussi importante, elle peut se faire sur objectif ou lorsque la tendance donne des signes de fatigue.

• Quelles que soient les conditions du marché, ne jamais investir plus de 25% des liquidités de son portefeuille.


• Retirer régulièrement des gains de votre compte jusqu’à avoir récupéré votre capital de départ. Ainsi, vous ne placerez par la suite plus que vos gains sur le marché.


• Ne jamais investir plus de 10% de votre portefeuille sur une seule position.


• Mettre systématiquement un stop et ce dès la prise de position.


• Ne jamais hésiter à prendre des gains sur une position très gagnante.
  
  
  • Généralement, nous prenons la moitié de nos gains lorsque notre deuxième objectif est atteint.


• Dans la mesure du possible, ne jamais laisser une position gagnante devenir perdante :
  
  
  • Généralement, nous sécurisons une première fois nos gains lorsque notre premier objectif est atteint en descendant notre stop à notre niveau d'entrée.
  
  
  • Généralement, nous sécurisons une deuxième fois nos gains lorsque notre deuxième objectif est atteint en descendant notre stop au niveau du premier objectif.


• Ne jamais investir si vous n’êtes pas en condition de le faire sereinement (fatigue, stress, manque de sommeil, énervement…)


• Ne jamais tenter de profiter d’un « effet d’aubaine » sans d’abord avoir analysé et compris la situation.